Phân tích các bảng lưu chuyển tiền vốn

Trong bài học này, chúng ta sẽ xem xét một phần quan trọng khác của báo cáo tài chính để xem xét trong phân tích cơ bản của bạn: báo cáo lưu chuyển dòng vốn .

Đây là một hồ sơ về tiền mặt được tạo ra và được sử dụng bởi một công ty. Không giống như bảng cân đối, là hình ảnh của một mục cụ thể tại một thời điểm cụ thể, báo cáo lưu chuyển tiền mặt bao gồm một khoảng thời gian nhất định do công ty thiết lập.

Nói chung, bạn sẽ tìm thấy dữ liệu từ các danh mục sau:

  • Lưu chuyển tiền từ hoạt động

Số tiền được tạo ra bởi các hoạt động kinh doanh thông thường của công ty xuất hiện ở đây. Đôi khi nó có thể xuất hiện thấp hơn, được chia thành nhiều loại:

  1. Những lợi ích
  2. Dòng tiền
  3. Thu từ tiền mặt

Con số này là quan trọng bởi vì nó có thể cho biết liệu công ty có thể tạo ra đủ tiền để duy trì và mở rộng hoạt động của nó hay không hoặc liệu nó có phải phụ thuộc vào tài chính bên ngoài hay không .

  • Tiền từ đầu tư

Danh mục này bao gồm việc mua và bán các khoản đầu tư dài hạn , tài sản và thiết bịcủa doanh nghiệp.

  • Tiền từ tài chính

Trong phần này, bạn sẽ tìm thấy chi tiết về các trái phiếu và cổ phiếu của công ty đã được phát hành hoặc mua. Cổ tức trả cổ tức cho cổ đông cũng được ghi nhận.

Chúng ta có thể học được gì từ những con số này? Khi nói đi, “tiền là vua”. Nhiều nhà phân tích cho rằng tiền mặt trong ngân hàng đại diện cho một tài sản quan trọng, đặc biệt là vì nó không thể bị giả mạo bởi kế toán thông minh.

Tóm lại, nếu một công ty tạo ra nhiều tiền hơn là sử dụng, nó chắc chắn sẽ có thể thực hiện một số điều hữu ích với thặng dư, bao gồm:

  • Tăng chi trả cổ tức, sẽ mang lại lợi ích cho cổ đông
  • Trả nợ, giảm chi phí trả lãi
  • Đổi cổ phiếu, có thể có một số hiệu ứng tích cực

Bạn có biết?

Một công ty có thể chọn mua lại cổ phần vì nhiều lý do:

  • Giảm số lượng cổ phần của các nhà đầu tư tư nhân giảm số tiền cổ tức phải trả. Số tiền tiết kiệm sau đó có thể được sử dụng để tăng cường hoạt động
  • Nếu công ty tin rằng thị trường đã đánh giá thấp hoạt động kinh doanh của mình, họ có thể mua lại cổ phần để tận dụng tình trạng này, nếu có thể bằng cách phát hành lại một lần khi giá đã được điều chỉnh.
  • Giảm số lượng cổ phiếu lưu hành giúp tăng tỷ lệ nhất định thường xuyên được kiểm tra bởi các thị trường, ví dụ thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Việc công bố mua lại trong tương lai đôi khi khiến các nhà đầu tư ngắn hạn phải vội vã đổ vào cổ phiếu với hy vọng rằng các tỷ lệ tốt nhất sẽ dẫn đến sự gia tăng giá của nó.

Bạn có thể muốn so sánh dòng tiền hoạt động với thu nhập ròng (nhận xét trong bài học tiếp theo). Nếu dòng tiền cao hơn, người ta ước tính rằng công ty có doanh thu chất lượng cao . Nói cách khác, một phần đáng kể thu nhập kinh doanh được chuyển thành tiền mặt.

Mặt khác, nếu dòng tiền hoạt động bị lu mờ bởi thu nhập ròng, bạn có thể so sánh doanh nghiệp với một người bạn, mặc dù một mức lương hàng tháng hào phóng, không bao giờ có đủ tiền để mua các sản phẩm sinh hoạt hàng ngày. . Toàn bộ số tiền này đi đâu và tại sao? Trừ khi sự không thống nhất này là do một lý do hợp lệ, điều đó thường có nghĩa là doanh nghiệp bị trục trặc.

Tóm tắt bài học

  • Báo cáo lưu chuyển tiền mặt xác định tiền mặt được tạo và sử dụng bởi một công ty
  • Nó minh họa chi tiết một khoảng thời gian được thành lập bởi công ty
  • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho bạn biết liệu một công ty có tạo ra nhiều tiền hơn số tiền đó hay không
  • Nếu dòng tiền từ hoạt động vượt quá thu nhập ròng, nói chung cảm thấy rằng doanh nghiệp có doanh thu chất lượng cao, ngụ ý rằng nó hoạt động hiệu quả
happy wheels 2 demo

Comments are closed.