Hiểu báo cáo thu nhập

Trong bài học này, chúng tôi sẽ xem xét báo cáo tài chính mới nhất cần được xem xét trước khi giải thích cách tóm tắt phân tích của bạn và quyết định những gì bạn sẽ giao dịch.

Các báo cáo thu nhập đo hoạt động tài chính của công ty trong khoảng thời gian quy định. Nó dựa trên một phương trình kế toán cơ bản:

Kết quả = Doanh thu – Chi phí

Thật vậy, báo cáo thu nhập là một tài liệu kế toán minh họa lợi nhuận trong tương lai của công ty, so sánh giá trị của doanh thu được thực hiện với chi phí của họ. Rõ ràng, nếu việc bán hàng khiến bạn mất nhiều chi phí hơn những gì nó mang lại cho bạn thì có một lỗ hổng cơ bản trong mô hình kinh doanh của bạn.

Bạn sẽ thấy các mục sau trong báo cáo thu nhập:

  • Doanh thu thuần:bán hàng hóa và dịch vụ cho khách hàng
  • Chi phí bán hàng:chi phí sản xuất của sản phẩm được bán. Một nhà sản xuất, ví dụ, sẽ bao gồm nguyên liệu thô, lao động và chi phí sản xuất gián tiếp.
  • Tổngdoanh thu : được xác định bằng tổng doanh thu trừ đi giá vốn hàng bán
  • Chi phí bán hàng, quản lý và chi phí khác:Chi phí hoạt động của công ty. Xu hướng thể hiện bởi các chi phí này là một chỉ báo tốt về hiệu quả của đội ngũ quản lý
  • Lợi nhuận hoạt động:lợi nhuận của công ty trước lãi, thuế và các mặt hàng đặc biệt
  • Lãi suất giải ngân:minh họa việc vay vốn của một công ty
  • Lợi nhuận trước thuế:lợi nhuận trước thuế thu nhập. Đây là một chỉ báo tốt về khả năng sinh lời
  • Thuế thu nhập:Ước tính thuế thu nhập mà công ty dự kiến ​​sẽ thanh toán cho khoảng thời gian được thiết lập
  • Các khoản phí bất thường:số tiền bị hủy được tính vào số tiền thu được, ví dụ như kết quả của việc tái cấu trúc hoặc các hoạt động bị gián đoạn
  • Kết quả thực:số dư, minh họa lợi nhuận của công ty (hoặc lỗ của công ty)

 Hoàn thành phân tích của bạn

Sau khi nghiên cứu tất cả các dữ liệu và thông tin khác liên quan đến doanh nghiệp, cuối cùng bạn có thể mang mọi thứ lại với nhau. Lưu ý rằng mục tiêu là để đánh giá doanh nghiệp, bạn có thể xác định xem doanh nghiệp có đang được định giá quá cao hoặc bị định giá thấp hay không.

Thật vậy, bạn phải xác định xem công ty có sẵn sàng phát triển hay không. Liệu nó có tiềm năng tiềm ẩn hay nó có những cạm bẫy ? Về cơ bản, bạn đang tìm cách khám phá tất cả các yếu tố có thể ảnh hưởng đến tương lai của doanh nghiệp và chưa được xem xét bởi các thị trường.

Giai đoạn này của quá trình phân tích không phải là một khoa học chính xác. Đó là nhiều hơn về tư duy và sự hiểu biết tất cả các dữ liệu như một toàn thể, trong khi vẫn còn là mục tiêu càng tốt.

Nếu trực giác có thể đi vào chơi, nó là điều cần thiết để đảm bảo rằng không có thành kiến ​​hoặc cảm giác cá nhân ảnh hưởng đến bản án của bạn. Ví dụ, tất cả chúng ta đều có thương hiệu yêu thích của chúng tôi, nhưng sự hấp dẫn đối với các sản phẩm của một công ty cụ thể không nhất thiết làm cho cổ phiếu của mình trở thành một đầu tư tốt.

Để tìm hiểu thêm về các cách để tránh thành kiến ​​và ảnh hưởng về cảm xúc, hãy xem phần “Tâm lý tài chính” của chúng tôi.

Lựa chọn chứng khoán

Theo thời gian, bạn sẽ phát triển các phương pháp của riêng mình để chọn tiêu đề bạn muốn giao dịch. Ý kiến ​​khác nhau về các dữ liệu và tỷ lệ quan trọng nhất, nhưng một số khác thường được công nhận là quan trọng.

Ví dụ: chúng tôi đã thảo luận tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu ở trên , nhưng bạn cũng nên xem xét tỷ lệ giá trên doanh thu , chỉ số đánh giá được tính bằng cách chia vốn hóa thị trường của công ty cho doanh thu cuối cùng.

Vì giá cổ phiếu là yếu tố trung tâm của phân tích cơ bản, nhiều nhà phân tích sử dụng tỷ lệ bao gồm cả giá hiện tại . Hãy nhớ rằng giá cổ phiếu của công ty bằng với vốn hóa thị trường chia cho số lượng chứng khoán được phát hành.

Hành động trên cơ sở phân tích của bạn

Sau khi chọn một tiêu đề có tiềm năng trong mắt bạn, quyết định cuối cùng là xác định cách bạn sẽ thương lượng nó. Có hai khía cạnh cần xem xét:

Bạn sẽ mất một vị thế dài hay ngắn (mua hay bán)?

Bạn sẽ thực hiện giao dịch ngắn hạn hay đầu tư dài hạn hơn ?

Câu hỏi đầu tiên là liệu bạn có đợi giá cổ phiếu tăng hay giảm. Câu hỏi thứ hai phụ thuộc vào mục tiêu cá nhân của bạn: lợi nhuận trước mắt, tăng trưởng lũy ​​tiến hoặc thu nhập cổ tức, nhưng cũng là kỳ vọng của bạn đối với công ty.

Tóm tắt bài học

  • Báo cáo thu nhập là tài liệu kế toán đo lường hiệu suất tài chính của một công ty trong một khoảng thời gian nhất định
  • Nó dựa trên phương trình sau: kết quả = doanh thu – chi tiêu
  • so sánh giá trị của doanh số bán hàng với chi phí của họ. Vì vậy, bạn có thể sử dụng nó để dự đoán lợi nhuận trong tương lai của doanh nghiệp
  • Tổng hợp phân tích cơ bản của bạn có tính đến tất cả thông tin và dữ liệu mà bạn đã tích luỹ rồi đánh giá hình ảnh chung mà nó trình bày

 

happy wheels 2 demo

Comments are closed.